Hãy phân tích .
Bỏ qua các ý kiến đồng thuận của số đông và tập trung hoàn toàn vào góc nhìn khác biệt (variant perception). Mục tiêu của bạn là tìm ra những gì thị trường có thể đang hiểu lầm, bỏ qua hoặc đánh giá thấp.
Hãy cung cấp:
1) Tóm tắt doanh nghiệp
- Công ty này làm gì?
- Công ty kiếm tiền bằng cách nào?
- Tại sao điều đó lại quan trọng?
> Kịch bản Tích cực (Bull Case)
Điều gì có thể diễn ra thuận lợi?
Các nhà đầu tư đang bỏ lỡ điều gì?
Những động lực tăng trưởng tiềm ẩn nào đang tồn tại?
Những chất xúc tác tương lai nào có thể xuất hiện?
Quyền chọn tăng trưởng (optionality) nào chưa được phản ánh vào giá cổ phiếu?
> Kịch bản Tiêu cực (Bear Case)
Điều gì có thể diễn ra bất lợi?
Những rủi ro nào đang bị đánh giá thấp?
Những giả định nào phải đúng thì luận điểm đầu tư mới thất bại?
> Góc nhìn Khác biệt (Variant Perception)
Phố Wall hiện đang tin vào điều gì?
Kết quả thay thế nào có thể xảy ra?
Tại sao nhận định đồng thuận của thị trường có khả năng sai lầm?
> Chất xúc tác (Catalysts)
Báo cáo lợi nhuận
Ra mắt sản phẩm mới
Quan hệ đối tác
Diễn biến pháp lý
Sự dịch chuyển của ngành
Quyết định phân bổ vốn
> Ban lãnh đạo (Management)
Tỷ lệ sở hữu của người nội bộ
Giao dịch mua/bán của người nội bộ
Chất lượng phân bổ vốn
Thành tích trong quá khứ
> Vị thế Cạnh tranh (Competitive Position)
Con hào kinh tế (Moat)
Thị phần
Định vị trong ngành
Lợi thế cạnh tranh
> Kết quả tính theo Trọng số Xác suất
Kịch bản Tiêu cực (% xác suất)
Kịch bản Cơ sở (% xác suất)
Kịch bản Tích cực (% xác suất)
Nếu Phố Wall sai và kịch bản tích cực diễn ra, điều gì cần phải xảy ra để cổ phiếu này tăng gấp đôi, gấp ba hoặc trở thành doanh nghiệp dẫn đầu thị trường trong dài hạn?
